TOPAS Personal Tailor

Ein digitaler Investmentprozess

Robust und maßgeschneidert, für eine möglichst hohe Effizienz der Gesamtanlage.

Ein Seismograph für die tägliche Überwachung und Steuerung des Risiko-Ertrags-Profils einer individuellen Anlagestrategie.

TOPAS ist ein Allokationsalgorithmus, der individuell auf die Kundenspezifika eingestellt werden kann. In einem mehrstufigen Prozess werden die Idealvorstellungen des Anlegers mit der vorhandenen Realität abgeglichen, so dass am Ende der Anleger sich mit seinen Vorgaben weitgehend in der finalen Kalibrierung wiederfindet.

Mit TOPAS steht dem Nutzer eine digitale und passgenaue Alloaktionssteuerung zur Verfügung. Die täglichen Modellvorgaben können bei Umsetzung zu einer hohen Effizienz der Gesamtanlage führen.

TOPAS Multi Asset Global

 

TOPAS
MAG

TOPAS Smart Beta International

 

TOPAS
SBI

Einige Materialien für den Anzug vom Maßschneider

Für die Kalibrierung von TOPAS kann der Anleger sich mit verschiedenen Vorgaben weitgehend einbringen.

Wesentliche Einflussnahme:

  • Zusammensetzung des Anlageuniversums (OGAW/ETF und Aktienportfolios auf Einzelwertebene)
  • Gewichtungsminima, -maxima
  • Definition von Restriktionen (z.B. max. 30% Aktienanlagen)
  • Einordnung der jeweiligen Risikoaversion des Anlegers (Vola-Korridore)
  • Umsatzhäufigkeit / Einstellung des Qualitätsfilters

Für den Qualitätsfilter ist das „Signal-To-Noise-Ratio“ die wesentliche Maßgröße:

Bsp.: Signal-to-Noise-Ratio; Universum: Internationale ETF-Märkte  SRRI 5

Das Signal-to-Noise-Ratio ist ein Maß für die Wahrscheinlichkeit der Outperformance eines Portfolios im Vergleich mit einer Alternative und berücksichtigt neben den Performance-unterschieden die systematischen Risiken.

Die relevante Schwelle wird individuell kalibriert und ist abhängig von Universum sowie Ertrags-Risiko-Profil. Erst mit Überschreitung des jeweiligen Grenzwerts löst eine Allokationsänderung aus.

Prozess der Anfertigung des Maßanzuges

  • Schätzung Risikomodell GARCH-GDCC
  • Kalibrierung TOPAS
  • Ergebnisse im Überblick: Risikomodell und Style-Analyse
  • Performancesimulation TOPAS
  • Zusätzliche Vergleichsportfolios